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六合彩特码单双公式:供應鏈金融應用銀行樣本:銀企合作降低杠桿率

六合彩147期开奖结果 www.jvdsz.icu 導讀:供應鏈金融是企業去杠桿的密鑰之一?多位接受21世紀經濟報道記者采訪的銀行公司業務部人士和經濟分析師認為,企業應收賬款、庫存兩項在經營活動中占比較高,是中國企業杠桿率較高的原因之一...

供應鏈金融應用銀行樣本:銀企合作降低杠桿率

供應鏈金融是企業去杠桿的密鑰之一?

多位接受21世紀經濟報道記者采訪的銀行公司業務部人士和經濟分析師認為,企業應收賬款、庫存兩項在經營活動中占比較高,是中國企業杠桿率較高的原因之一。

“產業鏈都是下游核心企業欠上游中小企業的錢,上中游企業手握大量應收賬款,但銀行抵押、信用融資又十分困難,盤活上中游企業的應收賬款,既可以緩解中小企業融資難融資貴問題,又降低企業杠桿率?!痹泄饃掏蹲市嶙飭摶滴被岣被岢で涌硎?。

如北京清新環境技術股份有限公司就是一家從事工業環保節能及資源綜合利用企業,該公司財務總監蔡曉芳就告訴21世紀經濟報道記者:“我們面對的是下游付款周期在3個月至12個月的大型企業買家和上游多達數百家的供應商,付款周期經常不匹配。而以往收到未到期承兌匯票只能自掏腰包貼現,應收賬款融資則大多只能通過保理公司,期限長、利息高、折扣大,因此不得不多次求助于短期貸款,推高資產負債率?!?/p>

“供應鏈金融直接切入產業鏈環節,將貸款期限和企業生產銷售回款期限結合起來,可以降低企業因為現金流被占用而抬升的杠桿率,并彌補銀行業務在場景方面的缺陷?!閉閔桃斜本┓中行諧ぶ磯∶鞅硎?,“即銀行通過對核心企業授信,將整個產業鏈連接起來,上游企業可以在授信范圍類憑借與核心企業的合同業務來辦理融資,也有效區隔風險。產業鏈越長,盤活資金越多,銀行發展客戶速度越快,收益也更大?!?/p>

銀行爭食供應鏈金融

雖然早在10年以前,就有不少銀行推出了基于應收賬款等供應鏈環節的金融產品,如中國銀行的融易達、融信達等,但因為當時信息處理效率低,對合同和企業資金流向難以監控以及企業有重復質押應收賬款等問題,發展速度較慢。

“近期供應鏈金融的快速發展與技術進步和金融基礎設施發展,尤其是互聯網、區塊鏈技術發展密不可分。不僅提高了銀行處理企業合同、票據質押的效率,應用分布式記賬技術還讓以往的合同造假和重復質押變得困難,金融機構也可以通過智能設備、大數據等方式對企業信息流、資金流進行有效監控甚至形成交易閉環,從而降低風險?!敝詘鉅懈斃諧だ钚「氈硎?,“目前銀行,尤其是股份制銀行和中小銀行,都在競相加入供應鏈金融行列?!?/p>

如浙商銀行成立應收款鏈融資平臺、招商銀行宣布建立智慧供應鏈金融平臺、眾邦銀行搭建供應鏈金融中心等。其中,多數銀行的模式主要是通過搭建線上業務平臺,讓企業可以直接在線上申請,利用經確認的應付賬款、未到期票據等進行融資。

以一家銀行為例,針對企業經營的流動性問題,推出了資產池、票據池、應收款鏈等多種融資業務,并通過對核心企業的授信來把控應收賬款質押的風險。

簡單講,即中游企業可以將下游大型企業支付的大額未到期票據、經下游企業確認的應收賬款,拆分成多張小額票據、應收賬款支付給多家上游供應商?;蛟諭縞轄本?、應收賬款,以及其他大額存單、理財產品、信用證等速動資產分類入池質押,生成池融資額度,在額度內隨時辦理短期貸款,開立保函等各類融資業務。

其中,貨幣資金、電子存單、電子銀行匯票、理財產品、應收銀票等無須授信即可入池,而應收商票、非信用證下出口應收賬款、國內應收賬款、股票基金等需要授信后入池。

“票據、資產池的業務滿足了公司驗票、換開銀行承兌匯票、通過票據質押釋放信貸額度、通過票據質押釋放信貸額度以及票據獲取財務收益的需要,減少了公司對于因為流動資金占有而產生的短期融資需求?!輩滔妓?,“截至10月末,公司已在浙商銀行北京分行開立銀票超過5000張,金額累計達到11.7億元?!?/p>

供應鏈金融的新應用

“雖然目前眾多金融機構都在布局供應鏈金融,但傳統僅僅通過對核心企業授信來發展供應鏈金融的思路會讓客群變小?!閉憬厙晃還┯α唇鶉諂笠倒ぷ魅嗽北硎?,“一個75分的公司,可能會有一個90分的產品或一份95分的合同。供應鏈金融的核心還應該是根據真實交易信息以及供求關系,通過區隔同一企業的不同現金流,鎖定其中有效部分,實現風險隔離?!?/p>

如生產磁懸浮軸承的天津飛旋科技有限公司不是一家傳統意義上的大型核心企業。該公司希望通過租賃銷售方式快速占領市場,租金收入為使用公司產品而節約的電費收益。但測算顯示,設備銷售后至少需要2年時間才能全部回款收回成本,這給企業帶來巨大的財務壓力。

矛盾蘊藏市場。比如,基于這一矛盾,浙商銀行推出基于供應鏈金融的合同能源管理方案,即“1+N”供應鏈模式。浙商銀行給予飛旋科技直接授信額度和基于供應鏈下游企業供應鏈管控額度2億元,飛旋公司在經營過程中向其下游企業出售設備,下游企業形成應付設備款,再利用銀行給予其的供應鏈融資授信向飛旋支付設備款或由飛旋直接利用銀行給予其的供應鏈管控額度代替下游付款,后續在設備使用期間的能源節省費用按比例用于支付貸款的本息。

“所謂產融結合和支持實體經濟發展,不僅是指金融機構單純將資源向實體企業傾斜,還需要切實的考慮企業的商業模式,從而提供有效的融資方式來促進企業與整個產業鏈發展?!閉閔桃刑旖蚍中懈斃諧ぜ種駒票硎?。

“未來銀行介入供應鏈金融會呈現‘線上化’、‘緊密嵌入交易環節’兩大趨勢?!崩钚「氈硎?,“因為供應鏈金融服務是基于真實交易而產生的,因此風險點主要是對資金流的管理,需要銀行緊密嵌入交易中。如眾邦銀行對采用互聯網技術和可視化技術,隨時了解貨物在哪里、資金在哪里、交易對手在哪里,目前我行線上保理業務也會對接到企業的財務系統,及時獲取交易數據?!?/p>

“此外,未來不僅是銀行、產業公司、第三方平臺等單獨建立自己的應收賬款平臺,還應該建立行業性、地區性的應收賬款交易轉讓平臺,真正盤活中小企業手中的應收賬款?!鼻涌硎?。

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